CFA是由美國投資管理與研究協(xié)會(AIMR)于1963年開始設(shè)立的特許金融分析師資格證書考試?？荚嚸磕昱e辦兩次，是世界上規(guī)模最大的職業(yè)考試之一，是當(dāng)今世界證券投資與管理界普遍認(rèn)可的一種職業(yè)稱號。 CFA 的課程以投資行業(yè)的實(shí)務(wù)為基礎(chǔ)。要成為一名CFA，必須經(jīng)過美國投資管理與研究協(xié)會命題、組織的全球統(tǒng)一考試。分初、中、高三個等級。每年每人只能報(bào)考一個等級。只有通過全部三個級別的考試，且有3年金融從業(yè)經(jīng)歷者才能最終獲得資格證書。
考試內(nèi)容
CFA協(xié)會定期對全球的特許金融分析師進(jìn)行職業(yè)分析，以確定課程中的投資知識體系和技能在特許金融分析師的工作實(shí)踐中是否重要。考生的BodyofKnowledgeTM(知識體系)主要由四部分內(nèi)容組成：倫理和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)、投資工具(含數(shù)量分析方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析及公司金融)、資產(chǎn)估值(包括權(quán)益類證券產(chǎn)品、固定收益產(chǎn)品、金融衍生產(chǎn)品及其他類投資產(chǎn)品)、投資組合管理及投資業(yè)績報(bào)告。
CFA一級考試課程著重于投資評估和管理的工具，還包括資產(chǎn)估值和投資組合管理技巧的入門介紹。一級考試(Level1)形式為選擇題(MultipleChoice)，每卷各120題，共240題；
CFA二級考試課程著重于資產(chǎn)估值及投資工具的應(yīng)用(包括經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析和數(shù)量分析方法)。二級考試(Level2)形式為案例選擇題(MultipleChoice)，每卷各60題，共120題；
CFA三級考試內(nèi)容為前兩組內(nèi)容的綜合總結(jié)。三級考試(Level3)形式為分為兩個部分，上午部分包括簡答題和計(jì)算題兩大類，下午部分與二級形式一致10道ItemSet，每題6個小題，共60道題；
考試費(fèi)用
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2011年6月CFA一、二、三級考試報(bào)名費(fèi)用表 |
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截至日期 |
首次注冊費(fèi) |
考試費(fèi) |
官方教材 |
費(fèi)用總計(jì) |
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2010年9月22日 |
$405 |
$630 |
+電子版 |
$995 |
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+印刷版 |
$1，055 |
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+電子版和印刷版 |
$1，085 |
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2011年2月16日 |
$405 |
+$720 |
+電子版 |
$1，085 |
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+印刷版 |
$1，145 |
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+電子版和印刷版 |
$1，175 |
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2011年3月16日 |
$490 |
+$970 |
+電子版 |
$1，420 |
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+印刷版 |
$1，480 |
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+電子版和印刷版 |
$1，510 |
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2011年12月CFA一級考試報(bào)名費(fèi)用表 |
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截至日期 |
首次注冊費(fèi) |
考試費(fèi) |
費(fèi)用總計(jì) |
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2011年3月17日 |
$400 |
$620 |
$1，020 |
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2011年8月24日 |
$400 |
$710 |
$1，110 |
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2011年9月15日 |
$480 |
$955 |
$1，435 |
注：
注冊費(fèi)(EnrollmentFee)：只需第一次注冊CFA考試時繳納，即意味著在報(bào)考二級、三級考試時無需再繳。
考試費(fèi)(RegistrationFee)：每次報(bào)考時都需要繳納，當(dāng)重考同一級別時有50美元的折扣，考試費(fèi)依據(jù)報(bào)名時間的早晚而不同。
考試合格標(biāo)準(zhǔn)
美國特許金融分析師(CFA)三級考試課程著重于投資組合管理，三級考試(Level3)的考試形式是50%的論文寫作及50%的案例題分析。倫理和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)是CFA三個級別考試課程中均強(qiáng)調(diào)的內(nèi)容。
CFA考生只要完成三個階段的6-hourCFA考試，持有學(xué)士學(xué)位或累積至少四年投資決策相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，以及遵守CFA的道德標(biāo)準(zhǔn)守則(CodeofEthicsandStandards)，這樣便可以得到特許財(cái)務(wù)分析師(CFA)資格。
只要擁有一個大學(xué)學(xué)士學(xué)位，無論是哪個學(xué)系畢業(yè)，均可報(bào)考CFA考試?？墒?，無論考生在大學(xué)所修讀的是與CFA內(nèi)容相關(guān)的學(xué)系、學(xué)位、資歷或?qū)I(yè)經(jīng)驗(yàn)，考取CFA都不會獲得任何豁免。
CFA考試主要量度考生應(yīng)用投資原則的能力及專業(yè)操守。第一階段的課程及考試針對投資評價及管理的不同投資工具及概念；第二階段著重資產(chǎn)評價，第三階段則深入探討投資組合管理。而且，全球的CFA課程與考試都是一樣的，考試均使用英文。
考試證書
全世界公認(rèn)金融投資行業(yè)最高等級證書--CFA是國際"特許金融分析師"證書。憑此證書可應(yīng)聘投行、證券公司、基金、外企、上市公司、銀行金融機(jī)構(gòu)、世界500強(qiáng)等企業(yè)工作，從事國際高級金融分析、投資與管理工作。
就業(yè)方向
跨國公司、外資銀行、四大、金融證券及基金機(jī)構(gòu)、政府部門、上市公司等
招聘CFA的企業(yè)有：中國銀行、惠普、荷蘭銀行、平安保險公司等知名企業(yè)。
認(rèn)可情況
美國證監(jiān)會(SEC)認(rèn)可CFA特許資格是等同美國證券從業(yè)員系列七(Series7)法定資格。
美國紐約證券交易所(NYSE)給予CFA特許資格持有人只需加考證券分析師考試(TheSupervisoryAnalystExamination)中的證券規(guī)則部份，那便可以得到美國證券分析師(SupervisoryAnalyst)專業(yè)資格。
美國會計(jì)師協(xié)會(AICPA)給予CFA特許資格持有人只需加考由她們所舉辦的商業(yè)價值評估資格(AccreditedinBusinessValuation)半天考試，這樣便可以得到美國會計(jì)師協(xié)會(AICPA)的商業(yè)價值評估專業(yè)資格(ABV)。
英國證券及投資公會(SII)給予CFA特許資格持有人可以直接得到英國證券及投資公會(SII)的會員資格(MSI)或符合相關(guān)經(jīng)驗(yàn)要求便可以成為資深會員(FSI)。
CFA考試
金融分析師(一級)
(1)報(bào)名條件
大學(xué)本科以上學(xué)歷，一年以上財(cái)務(wù)或者金融領(lǐng)域工作經(jīng)驗(yàn)；或者?？埔陨蠈W(xué)歷，三年以上財(cái)務(wù)或者金融領(lǐng)域工作經(jīng)驗(yàn)；
能夠在學(xué)習(xí)期間，確保250個小時的自學(xué)時間。
(2)招生對象
金融領(lǐng)域初、中級專業(yè)人士；企業(yè)財(cái)務(wù)、投資崗位中級以上專業(yè)人士。
金融分析師(二級)
(1)報(bào)名條件
碩士研究生以上學(xué)歷，金融或者財(cái)務(wù)領(lǐng)域一年以上工作經(jīng)驗(yàn)；或者大學(xué)本科以上學(xué)歷，金融或者財(cái)務(wù)領(lǐng)域三年以上工作經(jīng)驗(yàn)；或者專科以上學(xué)歷，金融或者財(cái)務(wù)領(lǐng)域五年以上工作經(jīng)驗(yàn)；
直接報(bào)名二級的學(xué)員需通過報(bào)名資格考試(考試難度相當(dāng)于一級考試水平)；
通過CRFA、CFA一級水平的專業(yè)人士也可以直接報(bào)名參加二級的學(xué)習(xí)；
二級學(xué)員在學(xué)習(xí)過程中(不能超過5天課程)如果發(fā)現(xiàn)自己跟不上課程進(jìn)度，可以申請退回到一級課程的學(xué)習(xí)班，但各地授權(quán)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)仍然按照二級報(bào)名時的費(fèi)用收費(fèi)。如果該學(xué)員在通過一級的考試后，繼續(xù)參加二級的學(xué)習(xí)計(jì)劃則可按照一級的費(fèi)用收??；
能夠在學(xué)習(xí)期間，確保250個小時的自學(xué)時間。
(2)招生對象
金融領(lǐng)域中級專業(yè)人士；企業(yè)財(cái)務(wù)、投資崗位的中、高級專業(yè)人士。
